回复19楼:大师,请不要用党国的逻辑来看待美联储加息。
你可以设身处地的想一下,如果你就是美联储,面对当前的通胀局面你会怎么做?
首先,你会分析通胀的原因对吗?1,商品供应不足 2,企业无序扩张,部分科技创新公司野蛮烧钱 3,政府直升机撒钱
大致是这几个原因,然后,你着手准备压制通胀。
但是,你发现自己不是神仙,不可能吹口仙气就变出商品满足需求,另外,你也无法约束政府。于是,你能做点什么的只有选项2.幸运的是,选项2的体量足够大。
加息,提高企业的融资成本,让企业的经营难度加大(相对于企业的消费,老百姓那点钱简直就是毛毛雨。)
说白了,你作为美联储要用手里有限的金融调控手段,制造一场可控的经济衰退来对抗恶性通胀。(什么是恶性通胀,以及后果不用解释吧?)
过高的融资成本,让企业不敢花钱了,甚至员工也养不起了,大批裁员,老百姓收入下降,甚至失业了,你还消费吗?商品供应没法增加,但是需求下来了!这就是美联储的加息逻辑。
加息后银行业为什么受到打击?银行是借储户的钱做生意,第一优先考虑的是本金的安全,这就限制了银行业不可能进入高风险高利润的投资项目,只有国债购房借贷等保险系数高的投资领域,可是美联储的快速加息给银行业带来的伤害是,利率倒挂,举个例子,某银行持有一千亿美金的10年期美债,买入的时候利率是2,如今2年期美债利率是5.后果是,债券市场久期美债价格下跌,银行“套牢”了, 想获利只有持有美债到期。否则就会亏损。与此同时,由于企业,个人的收入下降,新存入银行的钱量以及无法覆盖支取量了,于是银行出现了流动性不足,银行账面上不亏损,但是没钱给你。为了应对流动性不足,银行迫不得已,以亏损价格出售部分债券(如果持有到期仍可获利)回收流动性。没想到引发了储户的信任危机。
这就是硅谷银行事件。
对于美联储来说,没有选择,做手术就会出现伤口会流血。否则后果更严重。