许多房主在下次房贷续约时，可能会遭遇一个不愉快的意外。
过去五年间，房贷利率从历史低点大幅攀升，导致许多借款人的月还款额显著增加。对部分人而言，这甚至可能意味着他们负担不起现有住房，不得不寻找其他居住方案。
今天梳理近年来利率的变化情况、未来可能的走向，以及引发房贷续约冲击的部分关键因素，帮助你提前做好财务准备。
近期房贷利率的变化
加拿大银行（Bank of Canada）数据显示，2025至2026年期间续约的许多房主，月还款额将上涨15%至20%。其中约10%的“不幸”房主，还款额涨幅可能高达40%。
近年来，加拿大房贷利率波动剧烈。21世纪20年代初，五年期固定利率常规房贷利率通常在4%至6%区间。但到2023至2024年，这一利率一度攀升至8%的高位，此后又回落至6%左右。
图源：CTV
尽管过去一年当前利率略有降温，但与2020年的房贷利率相比，今年续约的大多数房主仍会面临还款额上涨。不过，那些此前超额偿还房贷、并为房屋积累了更多净值的房主，可能是个例外。
这些利率变动主要由央行政策利率驱动，该利率上升会促使贷款机构提高房贷利率。对许多房主来说，几年前锁定的“低”固定利率，如今看来已十分优厚。
高房贷压力将影响所有房主
今年7月，加拿大抵押与住房公司（CMHC）报告称，2025年第一季度的平均房贷月还款额为2086加元。参考这一数据，当前按此金额还款的房主，在房贷续约时可能面临以下涨幅：
- 涨幅15%：月还款额增至2399加元
- 涨幅20%：月还款额增至2503加元
-涨幅40%：月还款额增至2920加元
目前越来越多加拿大人靠薪水度日，且难以按时偿还消费债务。即便只是15%的还款涨幅，也可能迫使部分房主放弃现有住房。无法承担涨幅的人，要么需要出售房屋并换购更小的房产，要么被迫重新进入租赁市场，或是大幅削减开支并设法增加家庭收入。
如何为利率上涨做准备
虽然没人能准确预测利率走势，但房主可以采取一些措施，减轻续约时利率上涨带来的冲击。
1. 提前计算利率上涨10%至20%后的还款金额。大多数大型贷款机构和房贷对比网站都提供免费计算器，可辅助完成这项计算。尽早了解自己的“冲击金额”，能让你有时间调整预算并做出明智决策。
2. 房贷续约时，不要直接接受贷款机构的首个续约报价。
3. 对比银行、信用社和房贷经纪人提供的利率，看是否能争取到更优惠的条件。要知道，银行和贷款机构在争夺续约客户方面竞争激烈，你可以利用这一点为自己谋利。
4. 即使利率只存在微小差异，在整个房贷期限内也能为你节省数千加元。
如果担心还款额上涨会超出预算，可以考虑向贷款机构申请延长贷款摊销期。这一做法能降低月还款额，但需注意，从长期来看，也可能增加你需要支付的总利息。
若预计还款额会上涨，可考虑用奖金、副业收入或退税等额外资金提前储备一笔缓冲资金。在应急基金中存入相当于3至6个月开支的金额，能让还款调整期的压力小一些。
总结建议
如果在房贷续约前利率下降，提前再融资可能有助于你锁定更低利率，长期节省更多资金。但需注意，要权衡潜在的提前还款罚金与预期节省的金额。房贷经纪人或财务顾问可以帮你计算这样做是否值得。
归根结底，若面临房贷还款额大幅上涨，你可能需要调整居住状况。如果还款涨幅超出你的承受能力，且无法通过协商降低，或许只能出售房屋换购更小的房产，或是将房间短期或长期出租以增加收入。
楼市警报拉响！加拿大开发商集体退场，补贴也救不了
加拿大房地产开发商正在放缓脚步——即使决策者正向市场注入各种刺激措施。加拿大统计局（StatCan）的最新数据显示，8 月住宅建筑许可总额大幅下滑，经通胀调整后降幅更为显著。加拿大房屋建商释放出一个明确信号：市场风险的上升速度，已超过政府提供的“天量建房激励预算”。
图源：Better Dwelling
加拿大住宅建房意向暴跌，通胀让情况更糟
8 月，加拿大全国住宅建筑许可（经季节性调整）总额下降 2.4%（减少 1.738 亿加元），至 70.1 亿加元，同比下降 4.6%（减少 3.37 亿加元）。
若按通胀调整，实际降幅高达7.9%（减少 5.59 亿加元）。
房屋建商正在减少建房计划——需求疲软、成本上升正在挤压他们的预算空间。
图源：Better Dwelling
独立屋建造意向崩塌，多户住宅下行趋势初现
在独立屋领域，建房意向下降更为剧烈。
8 月独立屋许可总额下降 4.3%（减少 1.123 亿加元），至 24.9 亿加元，同比暴跌10.5%，创下自 2019 年以来最疲软的 8 月表现。
若按通胀调整，这已是过去至少7 年来最差的 8 月。在完整数据中，仅 2025 年 6 月与 2020 年 4 月的水平更低。
市场现状与疫情初期极为相似——不确定性让开发活动“冻结”。
不同的是，如今全国住房负担能力已濒临极限——无处可逃，就连哈利法克斯的公寓价格也正逼近多伦多。
多户型住宅一度较为抗跌，但近期数据表明该板块也开始松动。
8 月多户住宅许可总额下降 1.3%（减少 6150 万加元）至 45.2 亿加元，同比下降约 1%。
值得注意的是，该板块在2024 年 12 月达到峰值，而 2025 年 8 月的水平较峰值下滑28.7%（减少 16.9 亿加元）——尽管政府仍在推动大量“专建租赁住房”补贴计划。
安省与阿省领跌，卑诗省与魁省逆势增长
除少数省份外，全国大部分地区的建房意向均下滑。
安大略省（-4.328 亿加元）与阿尔伯塔省（-3.111 亿加元）领跌全国，而卑诗省（+3.314 亿加元）与魁北克省（+1.555 亿加元）略有增长。
不过，这些增长主要来自机构类与多户住宅建设，并非消费市场主导的需求上升。
开发商的“后退”信号比表面更危险
名义上的下降已经不容忽视，而经通胀调整后的数据更揭示出真实投资活动的萎缩。
尽管政府正大规模撒下建房激励资金，开发商仍选择收缩投入——这是一种危险信号。
这表明市场风险正在以远超政策补贴的速度上升。