对于首次购房者来说，低价区间房屋的贷款还款额已经降至近四年来的最低水平。
贷款还款额下降
Interest.co.nz 每月会根据REINZ的低价四分位房价，计算对应的贷款还款额。这不仅会调整房价变动，还会反映当月的房贷利率变化。
今年 8 月，全国低价四分位房价为 58.2 万纽币。如果以 10% 的首付购买该房产，30 年期贷款下，每周还款约 722 纽币；若首付为 20%，每周还款约 562 纽币。这两个数字都是自 2021 年 10 月以来的最低水平。
在 2023 年 11 月，10% 首付买房的周供最高飙到 935 纽币，20% 首付则是 740 纽币。到 2025 年 8 月，前者的周供减少了 213 纽币，后者减少了 178 纽币。主要原因是房贷利率大幅下跌，两年期固定利率从 7.05% 降至 4.77%，再加上低价房价从 60 万降至 58.2 万。
收入与可负担性改善
贷款可负担性还取决于收入。Interest.co.nz 跟踪 25-29 岁人群的工资水平，估算典型年轻夫妇的税后收入。今年 8 月，一对全职工作的夫妇税后合计周收入为 2203 纽币，高于 2023 年 11 月的 2043 纽币。也就是说，两年间他们每周多了 160 纽币可支配收入。
因此，贷款不仅在绝对数额上下降了，还在收入占比上明显降低。以 10% 首付为例，贷款还款额在 2023 年 11 月会吞掉年轻夫妇 45.8% 的税后收入，但到 2025 年 8 月仅占 32.8%。20% 首付则从 36.2% 降至 25.5%。
当房贷占比超过税后收入 40% 时，就属于不可负担水平。按这个标准，目前仍然不可负担的城市仅剩奥克兰、陶朗加和皇后镇（对 10% 首付买家而言）。在奥克兰的部分地区，如 Waitakere、Papakura 和 Franklin，即使是 10% 首付也已经可负担。20% 首付的情况下，全国除了皇后镇以外都在可负担范围内。
最大难关：首付
尽管还款压力减轻，但首付仍是许多首次购房者面临的最大障碍。在不同地区，低价房的 10% 首付从南地的 3.56 万纽币到奥克兰的 7.65 万纽币不等，20% 首付则翻倍。如果按照每周存下 20% 税后收入来计算，南地的年轻人需要 1.6 年攒够 10% 首付，而奥克兰则要 3.3 年，20% 首付则需要两倍时间。
除非能动用 KiwiSaver、父母资助，或中彩票这样的“意外之财”，否则攒首付才是新西兰年轻人买房的最大门槛。